摘要

　　这家智能制造检测龙头上半年在AI算力领域新增订单同比增长近350%，主要受益于海外大客户AI服务器资本开支扩张，相关交付与收入确认集中在下半年，公司已布局越南、墨西哥、美国等海外产能。其MLCC设备覆盖超五成核心制程价值量，叠层机打破海外垄断并获批量订单。同时，公司通过控股相关企业加码磷化铟衬底布局，推进国产化。

　　投资要点

　　①上半年AI算力新增订单同比增长近350%，交付与收入确认集中在下半年

　　②控股鼎泰芯源，加码布局磷化铟衬底

　　③MLCC设备覆盖超50%核心制程价值量，叠层机打破海外垄断

　　博杰股份

　　近日，国金证券等多家机构调研这家智能制造检测龙头——博杰股份（002975）。

　　公司主营自动化测试设备、自动化组装设备、工业机器人及整线自动化设备与智能制造解决方案，技术体系涵盖运动控制、人工智能、机器人软件算法以及射频、声学、电学、光学等功能模块。下游覆盖大数据及AI算力、消费电子、新能源汽车、半导体及被动元器件等领域，客户包括英伟达、谷歌、微软、亚马逊、戴尔、思科等世界 厂商，以及紫光、浪潮、阿里巴巴、腾讯等国内头部企业。

　　摘要

　　这家智能制造检测龙头上半年在AI算力领域新增订单同比增长近350%，主要受益于海外大客户AI服务器资本开支扩张，相关交付与收入确认集中在下半年，公司已布局越南、墨西哥、美国等海外产能。其MLCC设备覆盖超五成核心制程价值量，叠层机打破海外垄断并获批量订单。同时，公司通过控股相关企业加码磷化铟衬底布局，推进国产化。

　　投资要点

　　①上半年AI算力新增订单同比增长近350%，交付与收入确认集中在下半年

　　②控股鼎泰芯源，加码布局磷化铟衬底

　　③MLCC设备覆盖超50%核心制程价值量，叠层机打破海外垄断

　　博杰股份

　　近日，国金证券等多家机构调研这家智能制造检测龙头——博杰股份（002975）。

　　公司主营自动化测试设备、自动化组装设备、工业机器人及整线自动化设备与智能制造解决方案，技术体系涵盖运动控制、人工智能、机器人软件算法以及射频、声学、电学、光学等功能模块。下游覆盖大数据及AI算力、消费电子、新能源汽车、半导体及被动元器件等领域，客户包括英伟达、谷歌、微软、亚马逊、戴尔、思科等世界 厂商，以及紫光、浪潮、阿里巴巴、腾讯等国内头部企业。

　　早盘固态电池概念继续活跃，传艺科技、紫竹高科走出2连板，维科技术、宁新新材、上海洗霸、国轩高科跟涨，消息面上，工信部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日正式发布。《规划》提出，目标是到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。

　　早盘固态电池概念继续活跃，传艺科技、紫竹高科走出2连板，维科技术、宁新新材、上海洗霸、国轩高科跟涨，消息面上，工信部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日正式发布。《规划》提出，目标是到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。